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Investir au temps du Coronavirus : le temps d’une double opportunité

Publié le 07 avril 2020

Auteur

Thibaut Cossenet

Directeur de l’offre financière

Revenons rapidement sur les semaines qui viennent de s’écouler et tentons d’analyser de manière rationnelle les développements financiers potentiels.

INVESTIR AU TEMPS DU CORONAVIRUS : LE TEMPS D’UNE DOUBLE OPPORTUNITÉ.

Revenons rapidement sur les semaines qui viennent de s’écouler et tentons d’analyser de manière rationnelle les développements financiers potentiels.

Les constats

D’une crise sanitaire à une crise économique

D’une crise sanitaire liée à la plus grande pandémie qu’ont connue les économies développées depuis plus d’un siècle, nous sommes passés à une crise économique inédite et par voie de conséquence à une correction financière sévère.

Mise en place des conditions du rebond

Il nous apparaît essentiel de rappeler que ce qui touche actuellement les économies n’est en rien comparable à la crise financière débutée en 2008.

Les solutions pour maîtriser la volatilité de son portefeuille

Comment maîtriser la volatilité de son portefeuille tout en valorisant son patrimoine sur le long terme ?

Depuis plus de 175 ans, la stratégie que nous poursuivons demeure : dans un monde structurellement instable et imprévisible, nous donnons de la valeur au temps, en évitant les pièges du court terme, dans les épreuves comme dans les moments d’euphorie. Dans ce contexte d’incertitude et de volatilité du marché, nous recommandons trois stratégies.

Solution n°1 : Valoriser le temps

Cette solution est celle prônée par Le Conservateur depuis toujours : donner de la valeur au temps. Cette approche, fondamentale pour la gestion financière des Tontines du Conservateur, enrichira prochainement notre offre de placements en assurance-vie pour permettre à nos clients de piloter et de diversifier leur épargne selon l’échéance de leurs objectifs et leur profil de risque.

Solution n°2 : investir dans des stratégies non directionnelles

Ces stratégies transforment la volatilité en alliée. À long terme, l’ampleur de la variation de l’indice boursier (à la hausse comme à la baisse) peut ainsi se transformer en gain (dans la limite des caractéristiques du support).

Solution n°3 : diversifier ses actifs financiers

En effet, les actifs financiers ne varient pas tous dans le même sens et de la même ampleur. La diversification dans des actifs peu corrélés entre eux permet de réduire la volatilité globale de son patrimoine financier.

BESOINS

Tout ce qu’il faut savoir pour valoriser votre patrimoine

Vous disposez désormais d’un capital à placer, vous voulez le faire fructifier sur le long terme. Comment procéder ? L’assurance vie en euros est-elle suffisante ?

En savoir plus

Les opportunités de la crise sanitaire du Coronavirus : vers un rebond à moyen terme des actions

Enfin, nous identifions quatre opportunités offertes par les évolutions financières récentes, à apprécier en fonction de vos propres objectifs d’investissement, horizon de placement, profil de risque et projets d’investissement. Votre conseiller dédié est à votre écoute pour vous délivrer un conseil approprié et vous accompagner dans une solution adaptée à votre profil d’investisseur.

(1) Au-delà de -25 %, -30% ou -35 % de la performance du CAC 40 respectivement pour Conservateur Double Opportunité Mai 2025, Conservateur Double Opportunité Mai 2026, Conservateur Double Opportunité Mai 2027, l’investisseur subit une perte en capital partielle ou totale, ne pouvant excéder son investissement initial.

  1. Se tourner vers Conservateur Double Opportunité dont les supports bénéficieront à leurs échéances de la hausse de l’indice CAC40 tout en offrant une protection à la baisse extrêmement opportune compte tenu du stress récent. Nulle autre stratégie offre la hausse comme la baisse des marchés comme une source de performance.
  2. Bénéficier d’un rebond des actions européennes de grande capitalisation, en investissant dans Indice Valor ou Conservateur Unisic. Cette stratégie a le mérite de la simplicité, a fortiori pour Indice Valor, support indiciel visant à suivre la performance de l’indice CAC 40 dividendes réinvestis
  3. Mettre à profit la baisse impressionnante des cours des matières premières (la baisse du baril de pétrole à près de 20 $ à fin mars en est une illustration). Dans le cas d’une reprise des économies mondiales, ce secteur sera probablement recherché. Certains fonds sont ainsi investis dans les actions des secteurs des ressources naturelles et de l’énergie.
  4. Enfin, diversifier vers des supports d’investissements investis sur les obligations High Yield peut être une opportunité. En effet, la tension des primes de risque (spread) a été très importante sur le marché des obligations High Yield. Ces obligations, dont la notation est inférieure à BBB, offrent actuellement des rendements élevés en raison de la hausse anticipée des taux de défaut. Elles constituent une catégorie dite « spéculative ».