Une solution d’épargne originale pour vous permettre de donner de la valeur au temps et préparer sereinement vos projets d’avenir
Décryptages
Investissez hors des sentiers battus : la Tontine, un placement qui donne de la valeur au temps
Publié le 18 juillet 2022
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Si la pertinence patrimoniale des solutions classiques comme l’assurance-vie, l’immobilier ou l’épargne-retraite n’est plus à démontrer, il peut être judicieux de les compléter par des placements originaux. Ceux-ci peuvent être particulièrement pertinents pour diversifier vos portefeuilles ou anticiper sereinement votre retraite ou votre transmission.
Leur spécificité ? Jouer le temps comme un allié, en évitant les effets de mode et en pilotant les investissements selon des horizons déterminés.
L’histoire de la tontine, d’hier…
1653 : il y a plus de 365 ans… La naissance du système tontinier
À la demande du cardinal Mazarin, le banquier napolitain Lorenzo Tonti imagine une nouvelle formule d’épargne destinée à recueillir et à faire fructifier les cotisations des adhérents, à leur unique profit.
1844 : Création des Associations Mutuelles Le Conservateur
Les frères Riffault modernisent le concept de la Tontine pour en faire un système d’épargne original, qui s’appuie sur une gestion financière moderne et sécurisante : c’est la création des Associations Mutuelles Le Conservateur.
… à aujourd’hui
Association collective d’épargne viagère, la Tontine actuelle réunit des épargnants qui investissent des fonds en commun pour une durée de 10 à 25 ans. A l’échéance, vous bénéficiez alors d’une épargne disponible qui pourra être affectée, selon vos besoins, à la réalisation de vos projets, abattements fiscaux à la clé.
Découvrez la Tontine en images
Mais pourquoi choisir un placement de longue durée ?
- Parce que la Tontine joue le temps comme un allié.
Mieux, l’indisponibilité de l’épargne jusqu’au terme de la Tontine est l’une des clés de sa performance. Libérés de toute contrainte de liquidités, les gestionnaires disposent d’une souplesse de gestion unique. Ils bénéficient de marges supplémentaires pour chercher de la performance sur les marchés porteurs, avant de sécuriser le portefeuille progressivement au fur et à mesure que l’échéance de sortie approche. C’est cette gestion évolutive qui fait de la Tontine une solution multifacettes adaptée à toute stratégie patrimoniale.
- Parce que la Tontine bénéficie de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie(1)
Au dénouement, seules les plus-values sont soumises à un prélèvement forfaitaire de 7,5 % après un abattement de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple soumis à une imposition commune. Les plus-values portant sur la fraction de l’encours supérieure à 150 000 € sont soumises au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 %, auquel s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Parce que la Tontine est adaptée à vos différents objectifs
(1) Selon les textes en vigueur lors de l’édition du présent document. Le régime fiscal et social est susceptible d’évoluer.
Pour préparer votre retraite :
La Tontine est le support idéal pour vous constituer un capital destiné à votre départ à la retraite dans 10, 15, 20 ou 25 ans. En souscrivant des Tontines « en cascade », c’est-à-dire en répartissant votre investissement sur des Tontines d’échéances successives, entre 10 et 25 ans, vous échelonnez vos versements et récupérez les capitaux majorés des intérêts à chaque échéance successive, en profitant des abattements annuels de l’assurance-vie(1) : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple. Idéal pour profiter d’un complément de revenus réguliers à la retraite.
(1) Selon les textes en vigueur lors de l’édition du présent document. Le régime fiscal et social est susceptible d’évoluer.
Pour diversifier votre patrimoine :
En vertu de sa gestion évolutive, la Tontine permet aussi de valoriser et de diversifier votre patrimoine sur le long terme. La part d’exposition aux marchés actions, de private equity et immobiliers peut ainsi passer, progressivement, de plus de 75 % dans les premières années à 0 % au bout de 25 ans. Résultat : au cours des 30 dernières années, la Tontine a offert un gain en pouvoir d’achat annuel de plus de 3 % (pour une adhésion à 45 ans de durée 15 ans). La durée de la Tontine fait sa force !
(1) Inflation : source INSEE – Indice des prix à la consommation hors tabac France entière (métropole et DOM).
(2) Gain en pouvoir d’achat, comparativement à l’inflation, calculé au 1er avril 2022 pour une cotisation unique versée le 1er janvier 2007 à l’âge de 45 ans pour une durée de 15 ans au titre de l’adhésion à l’association collective d’épargne viagère échue le 1er janvier 2022, par un sociétaire ayant, en complément et facultativement, adhéré à un contrat de prévoyance des tontiniers auprès des Assurances Mutuelles Le Conservateur.
(3) Rendement annuel, net de frais de gestion du contrat, hors fiscalité et prélèvements sociaux, calculé au 1er avril pour une cotisation initiale versée au titre de l’adhésion à l’association collective d’épargne viagère le 1er janvier, à l’âge de 45 ans pour une durée de 15 ans, aux différentes associations échues entre le 1er janvier 1992 et le 1er janvier 2022, par un sociétaire ayant, en complément et facultativement, adhéré à un contrat de prévoyance des tontiniers auprès des Assurances Mutuelles Le Conservateur.
(4) Inflation capitalisée sur une durée correspondant à celle servant de base pour les calculs du rendement annuel moyen en Tontine.
CET EXEMPLE, FONDÉ SUR DES PERFORMANCES PASSÉES QUI NE PRÉJUGENT PAS DES PERFORMANCES À VENIR, NE CONSTITUE PAS UN ENGAGEMENT CONTRACTUEL.
Pour anticiper votre transmission :
Enfin, la Tontine se révèle un instrument de transmission intergénérationnelle maîtrisée, notamment au profit des enfants et petits-enfants. Bloqués entre 10 et 25 ans, les capitaux investis en Tontine ne seront disponibles qu’au terme de ce placement, à temps pour permettre à vos enfants de préparer leur entrée dans la vie active, financer leurs études, acheter un premier logement… Ils toucheront alors le capital augmenté des intérêts tout en profitant des abattements fiscaux liés aux donations soit, par donateur : 100 000 € pour chaque enfant et 31 865 € pour chaque petit-enfant. Assortie d’un pacte adjoint précisant les conditions de réemploi, la Tontine permet aussi d’encadrer l’usage des sommes données. Grâce à cette stratégie, vous planifiez votre transmission tout en en demeurant le véritable acteur.
Protégez vos proches en cas de décès
Vous pouvez souscrire une assurance temporaire décès en complément de l’opération d’épargne en Tontine. Ainsi, en cas de décès, le capital assuré sera transmis à vos bénéficiaires désignés dans les mêmes conditions fiscales que l’assurance-vie. Toutefois, l’assiette taxable des capitaux transmis se limite à la seule prime d’assurance-décès.
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