Organisée conjointement avec Les Echos, notre conférence « Construire, gérer et transmettre son patrimoine » a été l’occasion pour nos experts de prendre un peu de distance et revenir sur quelques fondamentaux juridico-financiers.
Marie Christine Sonkin, rédactrice en chef du service Patrimoine des Echos, a interviewé nos experts :
Jean Prieur, Professeur Émérite des Universités ;
Thibault Cossenet,Directeur de l’offre financière ;
Olivier Emmanuel, Ingénieur Patrimonial.
Quelles solutions pour consolider et pérenniser son patrimoine a l’aube de 2022 ?
Comment définir et surtout maintenir un cap patrimonial à l’heure où, sur fond de remontée de l’épidémie de covid, la fébrilité boursière associée à l’atonie des taux d’intérêt et au retour de l’inflation brouille les repères ?
« En s’arrimant à une certitude, celle de la force d’une construction patrimoniale articulée autour des quatre axes indissociables de notre métier que sont l’économique, le fiscal-social, le civil, et la prévoyance »
rappelle Thibaut Cossenet.
Protection civile
« Partir du besoin pour trouver des solutions performantes offrant à la fois un minimum de contraintes fiscales et un maximum de sécurité juridique », c’est également ce que préconise au diapason Jean Prieur. « La variable civile est un facteur incontournable de valorisation patrimoniale », poursuit le fondateur de la FNDP (Fédération Nationale Droit du Patrimoine).
« Partir du besoin pour trouver des solutions performantes offrant à la fois un minimum de contraintes fiscales et un maximum de sécurité juridique », c’est également ce que préconise au diapason Jean Prieur. « La variable civile est un facteur incontournable de valorisation patrimoniale », poursuit le fondateur de la FNDP (Fédération Nationale Droit du Patrimoine).
Revenant en détail sur les multiples opportunités que concède la création d’une société civile, immobilière ou pas pour « construire, valoriser et transmettre un patrimoine tout en ayant la possibilité d’opter pour le régime fiscal, impôt sur la société ou impôt sur le revenu, le mieux adapté à sa situation », Jean Prieur insiste également, devant son auditoire attentif, sur la pertinence d’autres dispositions encore peu exploitées comme le mandat de protection future ou l’habilitation familiale.
Ces deux remparts juridiques, particulièrement adaptés « pour éviter qu’en cas de vulnérabilité consécutive au grand âge ou à un accident de la vie, votre construction patrimoniale ne se dissolve » gagneraient en effet à être connus lorsque l’on sait que « le nombre actuel de personnes placées sous régime de protection juridique est de l’ordre de 800 000 et devrait doubler d’ici 2040 », ajoute Jean Prieur.
Si composer au mieux avec la complexité patrimoniale est indéniablement une affaire d’expertise et de temps (un couple de quinquagénaires a désormais une chance sur deux de compter un futur centenaire) cela suppose également de trouver les solutions financières les plus pertinentes « pour composer avec l’imprévisibilité des futurs et pouvoir faire face aux multiples risques inhérents à la prégnance du chômage, au financement de la retraite, à la perte d’autonomie liée au grand âge ou encore à la protection de ses proches en cas de décès prématuré », observe Sébastien Meschin.
Longtemps les épargnants ont pu compter, pour ce faire, sur le triptyque sécurité-liquidité-performance assuré par les fonds en euros.
« Tributaire d’un taux de l’OAT dix ans proche de 0,1 %, la rentabilité de ces supports attendue autour de 1 % en moyenne cette année ne protège plus le capital de l’inflation »,
indique Thibaut Cossenet
Faut-il pour autant se détourner de l’assurance-vie ? « Surtout pas ! », répond Sébastien Meschin. « Non seulement cette enveloppe reste dans sa dimension multisupport, l’outil universel pour diversifier et arbitrer ses actifs dans un cadre fiscal avantageux, mais elle concède des avantages successoraux sans égal sous réserve de rédiger avec soin la clause bénéficiaire en explorant notamment les possibilités que ménagent les clauses à options, légitimées par une réponse ministérielle en 2016 ».
Soucieux de maximiser dans la durée l’efficacité de ce « couteau suisse patrimonial », tout en déjouant les pièges de la finance comportementale qui comme le résume Thibaut Cossenet, consiste à « systématiquement investir en Bourse au plus haut, au moment même où il faudrait sortir », Le Conservateur a déployé il y a longtemps plusieurs produits alternatifs non directionnels parmi lesquels figure en bonne place l’offre Double Opportunité. Actuellement bâtie sur des durées de 5 et 6 ans, cette gamme de fonds structurés a la spécificité de générer de la performance à terme, même lorsque ses indices de référence virent au rouge (dans la limite de -25 % ou de -30 %).
Faire du temps son allié au profit du rendement, c’est également ce que propose avec constance et succès la Tontine financière(plus de 3 % de rendement annuel moyen net d’inflation sur 15 ans).
Pilotée depuis plus d’un siècle par Le Conservateur, cette vielle carlingue dont l’origine remonte au XVIIème siècle, tient de
« l’avion de ligne pour profiter des belles altitudes boursières sans jamais perdre de vue la piste d’atterrissage »,
Exclusivité Le Conservateur : La Tontine est une association collective d’épargne viagère. Elle réunit des épargnants qui décident d’investir des fonds en commun.
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